금 투자 루트 비교: 금통장·금현물(KRX)·ETF(IAU) 완전정복

 

 

 

금 투자 루트 비교: 금통장·금현물(KRX)·ETF(IAU) 완전정복

누가 무엇을 선택해야 유리한가? 비용·세금·유동성·리스크까지 깔끔 정리

목차

1. 한눈에 요약
2. 금통장(골드뱅킹)
3. 금현물(KRX 금시장)
4. 금 ETF 비교: 해외 IAU 중심
5. 비용·세금·유동성 비교표
6. 상황별 추천 시나리오
7. 자주 묻는 질문(FAQ)
8. 매수 전 체크리스트
9. 참고 원문·공식 링크
10. 면책 및 유의사항

한눈에 보는 요약

• 금통장: 0.01g 단위 소액·자동적립 용이. 매매차익 배당소득 15.4% + 은행 수수료(통상 ~1%)로 장기비용이 높아질 수 있음.
• 금현물(KRX): 시장 내 거래 부가세·양도세 비과세 + 온라인 수수료 낮음(약 0.3% 내외). 다만 실물 인출 시 부가세 10%.
• 해외 금 ETF(IAU): 물리적 금 보유 신탁, 총보수 0.25%, 분배금 없음. 한국 거주자 과세는 해외주식 양도세 22%(연 250만원 공제).
• 국내 금 ETF: 선물 기반 비중이 높아 롤오버·괴리 가능. 과세는 배당소득 15.4% 원천징수.

① 금통장(골드뱅킹)

정의: 실물 보관 없이 계좌에 ‘그램(g)’ 단위로 금을 적립·매매하는 은행 상품. 대부분 0.01g 단위까지 가능해 접근성이 매우 높습니다.

수수료: 은행·상품별로 상이하나 매매 수수료가 통상 ~1% 내외로 공지되는 경우가 많습니다.

과세: 매매차익은 배당소득 15.4%(소득세 14%+지방세 1.4%)로 원천징수되며, 금융소득에 합산되어 종합과세 대상에 포함될 수 있습니다.

• 장점: 소액·분할·자동적립 용이, 앱에서 간편 거래.
• 단점: 수수료·배당과세로 세후 효율이 낮아질 수 있음, 대부분 실물 인출 불가.

② 금현물(KRX 금시장)

핵심: 한국거래소 금 현물시장은 공인된 금(조폐공사 보증)을 1g 단위로 주식처럼 사고파는 제도권 시장입니다.

시장 내 거래는 부가세·양도세 비과세

이며, 온라인 수수료가 약 0.3% 내외로 낮은 편입니다. 다만 실물 인출 시 부가세 10%가 부과됩니다.

• 장점: 세후 효율 우수(시장 내 비과세), 호가·체결이 스팟과 근접, 1g 소액 거래.
• 단점: 실물 인출 시 부가세·수수료 추가, 증권계좌·거래 채널 필요.

③ 금 ETF 비교: 해외 IAU 중심

iShares Gold Trust (티커: IAU)

• 구조: Grantor Trust로 물리적 금을 보유. 수탁기관 JPMorgan Chase Bank N.A., London Branch, 신탁관리인 BNY Mellon.
• 비용: 스폰서 수수료 0.25%.
• 분배금: 지급하지 않음 (분배 없음).
• 과세(대한민국 거주자): 해외주식 양도세 22%(지방세 포함), 연 250만원 기본공제.
• 유의: 보유 중 신탁 보수만큼 금 보유량이 미세 감소 → 장기 보유 시 추적오차 체크.

국내 상장 금 ETF(예: KODEX/TIGER 등)

국내 금 ETF는 대체로 금 선물 지수를 추종합니다. 매매차익은 배당소득 15.4%로 원천징수되며, 선물 특성상 롤오버 비용과 기초자산과의 괴리가 발생할 수 있습니다.

비용·세금·유동성 비교표

구분	매수·매도 비용(대표)	세금(개인)	최소 단위	환금성/기타
금통장	은행 수수료 통상 ~1% 내외(상품별 상이)	배당소득 15.4%(금융소득 종합과세 합산 가능)	0.01g (상품별)	앱 간편 거래, 실물 인출 일반적으론 불가
KRX 금현물	증권사 온라인 약 0.3% 내외	시장 내 부가세·양도세 비과세, 실물 인출 시 부가세 10%	1g	스팟과 근접, 실물 인출 옵션(보통 1kg 등)
해외 ETF(IAU)	스폰서 수수료 0.25% (+증권사 거래비용)	해외주식 양도세 22%(연 250만원 공제)	주식형 최소주문단위	높은 유동성, 분배 없음
국내 금 ETF	총보수·스프레드(상품별)	배당소득 15.4%(원천징수)	주식형 최소주문단위	선물 기반(롤오버·괴리 가능)
실물 골드바(오프라인)	딜러 수수료 3~5% + 부가세 10%(구매 시)	매매차익 과세 일반적으로 없음(형태·사례별 상이)	보통 10g/100g/1kg	보관·분실위험, 환금성 낮음

상황별 추천 시나리오

1. 세후 효율 최우선 → KRX 금현물: 거래 내 비과세 + 낮은 수수료. 실물 인출 시 부가세 10% 유의.
2. 쉬운 분할매수·자동적립 → 금통장: 0.01g 소액·간편성 강점. 수수료·배당과세에 따른 장기 비용 체크.
3. 해외자산 비중 확대·한 계좌 관리 → IAU: 물리적 금 보유 신탁, 분배 없음, 비용 0.25%. 한국 과세는 해외주식 양도세 체계.
4. 국내 계좌에서 단기 트레이딩 → 국내 금 ETF: 선물 기반이라 단기 모멘텀·헤지에 적합. 배당소득 15.4% 구조.

FAQ

Q1. IAU는 실제로 무엇을 보유하나요?

A. 런던 굿딜리버리 바 기준의 물리적 금을 보유하는 신탁입니다(수탁 JPMorgan London, 신탁관리 BNY Mellon).

Q2. IAU는 분배금이 있나요?

A. 없습니다. 분배 없음이 공식 명시되어 있습니다.

Q3. 해외 상장 금 ETF(IAU 등) 과세는?

A. 한국 거주자는 해외주식 양도세 22%(지방세 포함), 연 250만원 기본공제가 적용됩니다.

Q4. 금통장 수수료·세금은?

A. 매매 수수료는 통상 ~1% 내외이며, 매매차익은 배당소득 15.4%로 원천징수됩니다(금융소득 종합과세 합산).

Q5. KRX 금시장에서 왜 세후 효율이 좋나요?

A. 시장 내 거래는 부가세·양도세가 면제되고, 온라인 수수료(약 0.3%)도 낮기 때문입니다. 단, 실물 인출 시 부가세 10%는 별도입니다.

매수 전 체크리스트

• 목표: 인플레이션 헤지·달러 약세 헤지·포트폴리오 분산 중 무엇인가?
• 기간: 단기(국내 금 ETF) vs 장기(IAU/KRX/금통장) 전략 구분.
• 세금: 해외 ETF(IAU) 22% 양도세(연 250만원 공제), 금통장 15.4% 배당, KRX 거래 내 비과세(인출 시 부가세).
• 비용: 금통장 수수료(~1%), IAU 0.25%, KRX ~0.3% 내외, 실물 골드바는 부가세 10%+딜러 수수료.
• 환율/괴리: 금통장·해외 ETF는 환율 영향, 국내 금 ETF는 선물 롤오버·괴리 유의.

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참고 원문·공식 링크

• IAU 공식 페이지 – iShares.com
• IAU 팩트시트(수수료·구조) – Fact Sheet
• 국세청 해외주식 양도소득세(연 250만원 공제) – NTS 안내
• KRX 금시장 제도·세제 안내 – (증권사 가이드 예시) 키움, 미래에셋
• 은행 금통장(골드뱅킹) 과세·수수료 – (은행 가이드 예시) 우리은행, KB

면책 및 유의사항

본 글은 교육용 일반 정보이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 세법·수수료·상품조건은 수시 변경될 수 있으므로 실제 거래 전 공식 문서와 최신 약관을 반드시 확인하세요. 과거 수익률은 미래를 보장하지 않습니다.

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